SpaceX en büyük halka açılmaya hazırlanıyor

Elon Musk’un kurucusu ve sahibi olduğu roket ve uydu işletmecisi SpaceX, bu yılın ilerleyen dönemlerinde tarihin en büyük halka arzına imza atmaya hazırlanıyor.

Şubat ayında şirket, Musk’ın diğer bir girişimi olan xAI’ı tamamı hisse karşılığı bir işlemle bünyesine kattı.

Bu işlem SpaceX’i 1 trilyon dolar, xAI’ı ise 250 milyar dolar değerlemiş ve toplam 1,25 trilyon dolarlık bir şirket ortaya çıkarmıştı.

Bu birleşme, SpaceX’i değerlemeye göre tarihin en büyük özel şirketi haline getirirken, şirketin 2026’da halka açılması bekleniyor.

Söz konusu halka arz, Elon Musk’ı tarihte kayıtlara geçmiş ilk trilyoner haline de getirebilir.

Reuters’a konuşan bir kaynağa göre Musk, halka arzda ihraç edilecek hisselerin genellikle yüzde 5 ila 10’u ile sınırlı kalan bireysel yatırımcı payını en az üç katına çıkararak sıradan yatırımcılara tahsis etmek istiyor.

Amaç, güçlü bir ilk işlem gününün ardından zaman zaman görülen hızlı kurumsal satışlar yerine, daha uzun vadeli ortaklığı teşvik etmek.

SpaceX’in mali işler direktörü Bret Johnsen’in söz konusu teklifi yatırım bankalarıyla şimdiden paylaştığı bildiriliyor.

Plan, ayrıca, her finans kurumunun mevcut ilişkileri ve bölgesel güçlü yönlerine göre dar kapsamlı görevler üstlendiği, tüm anlaşma için geniş kapsamlı bir rekabet yerine daha özelleştirilmiş bir konsorsiyum yapısıyla destekleniyor.

Ocak ayında, Wall Street’in önde gelen dört kurumu Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase ve Morgan Stanley’nin bu süreçte önemli roller üstlenmesinin beklendiği bildirilmişti.

Ancak Reuters’ın son haberine göre Musk, ABD içi bireysel dağıtımı denetlemek üzere Bank of America’yı özellikle seçti ve bu çerçevede ülkedeki yüksek servetli müşterilere ve aile ofislerine odaklanılması planlanıyor.

Morgan Stanley’nin E*Trade platformu üzerinden daha küçük bireysel emirleri yönetmesi beklenirken, UBS’in uluslararası düzeyde yüksek servetli ve aile ofisi müşterilerini hedefleyeceği, Citi’nin ise Kanada, Avrupa ve Asya’daki belirli pazarları kapsayan banka ortaklıklarıyla daha geniş çaplı yurtdışı bireysel ve kurumsal satışları koordine edeceği öne sürülüyor.

SpaceX halka arzı, yapay zeka ve teknoloji piyasası için kritik bir sınav

Analistler, SpaceX halka arzını şimdiden teknoloji ve yapay zeka hisselerine duyulan daha geniş kapsamlı güvenin barometresi olarak görüyor.

AJ Bell yatırım direktörü Russ Mould’a göre, dikkatler başka alanlara kaymadan önce, yüksek değerlemeler ve ağır harcama planları nedeniyle finans piyasaları sektörde bir balon oluşup oluşmadığını sorgulamaya başlamıştı.

Mould, perşembe günü yayımlanan kurum notunda, SpaceX için olası borsa kotasyonunun bu nedenle piyasa havası açısından ilginç bir sınav olacağını yazdı.

Mould, Magnificent Seven grubu ile Oracle gibi diğer yapay zeka devlerinin hisse fiyatlarının bu yıl şu ana kadar S&P 500 endeksinin gerisinde kaldığını, endeksin de diğer küresel endekslerin altında seyrettiğini belirterek, yükseliş beklentisi taşıyanların SpaceX anlaşmasından güçlü bir performans umduğunu kaydetti.

Mould ayrıca, şirketin 1,5 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşmak için 75 milyar dolar tutarında hisse satabileceğine işaret eden haberleri de hatırlattı. Böyle bir değerleme, SpaceX’i Tesla’nın hemen önünde, dünyanın en büyük ilk 10 halka açık şirketi arasına sokacak.

AJ Bell piyasalardan sorumlu yöneticisi Dan Coatsworth ise beklentiyi daha renkli bir dille anlatarak, “Kontrol odasındakiler bir roketin uzaya fırlatılmasından önceki son anlarda nasıl nefesini tutuyorsa, yatırımcılar da SpaceX’in halka arzına gün sayıyor” dedi.

Coatsworth, Musk’ın hayran kitlesi düşünüldüğünde talebin çok büyük olabileceğini, hisselerin Nvidia benzeri getiriler sağlaması yönündeki beklentilerin ise tavan yaptığını sözlerine ekledi. (euronews)